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保险和银行持续上攻 相关基金表现亮眼

2017-05-13 11:16 来源:财富动力网

金融监管趋严引发的调整从时间和空间维度来看或已到位,市场流动性和资金面边际改善预期升温将带来市场环境边际改善,股指大幅调整之后成功探底。

金融监管趋严引发的调整从时间和空间维度来看或已到位,市场流动性和资金面边际改善预期升温将带来市场环境边际改善,股指大幅调整之后成功探底,短期市场将进入筑底修复阶段,风险偏好较高的投资者仍可继续把握市场调整带来的低位布局机会适当参与偏股型基金投资。

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市场综述

据众禄研究中心统计,本期可统计的产品中主动股票型基金产品平均下跌2.25%,指数型基金产品平均下跌2.64%,混合型基金产品平均下跌1.29%,债券型基金产品平均下跌0.39%,保本型基金产品平均下跌0.23%,短期理财型基金产品平均上涨0.07%,货币型基金产品平均上涨0.07%,QDII基金产品平均上涨0.93%。

股票市场方面,金融监管仍保持高压态势下市场情绪继续趋于谨慎,资金入场意愿不足下本期A股继续弱势下行,沪指周一跌破3100整数关口和年线,后虽展开反攻,但终受阻于年线,周四沪指一度下跌至3016.53,不过在中字头基建股护盘下成功上演大逆转。其中本期上证综指下跌2.11%,深证成指下跌3.66%,中小板指下跌2.56%,创业板指下跌3.57%。从行业方面来看,申万28个行业除银行外均下跌,其中国防军工、综合跌幅居前。

债券市场方面,本期5个交易日央行进行了2次逆回购操作,共投放1900亿元,逆回购到期3400亿元,净回笼1500亿元。利率方面,银行间1日和7日质押式回购利率均震荡下行,本周四分别报2.7741%、2.8873%,较前一期末分别下跌12.99bp、27.58bp,隔夜SHIBOR利率周四报2.8130%,较前一期末下降3.76bp。主要债券指数均下跌,其中中证企业债下跌0.52%,中证金融债下跌0.52%,中证全债下跌0.55%,中证国债下跌0.63%,中证转债下跌2.46%。

海外市场方面,NYMEX轻质原油期初深跌后受减产延续预期增强以及美国原油库存下降提振成功收回部分失地,避险情绪下降下COMEX黄金连续弱势下行。股指方面,恒生指数连续创今年以来新高,纳斯达克综指再创历史新高,道琼斯工业平均指数期间刷新历史新高,其中本期NYMEX轻质原油价格上涨5.12%,COMEX黄金连续下跌0.28%,恒生指数上涨1.79%,道琼斯工业指数下跌0.15%,纳斯达克综指上涨0.67%。

各类基金业绩

股票主动型基金:主动股票型基金中净值上涨的基金占比约为7.89%,收益率分布于1.88%和-5.71%之间,整体表现不如前一期。具体来看,华夏港股通精选涨幅最大,博时工业4.0主题股票跌幅最大。整体来看,受益于港股的良好表现,沪港深基金表现居前,广发沪港深新起点股票、广发沪港深股票分别上涨1.44%、1.28%;量化基金全线下跌,且跌幅明显居前,金鹰量化、创金合信量化多因子股票C分别下跌5.33%、5.13%。

股票指数型基金:指数型基金中净值上涨的基金占比约为11.22%,收益率分布于2.85%和-10.38%之间,整体表现好于前一期。具体来看,方正富邦保险主题涨幅最大,鹏华国防跌幅最大。整体来看,跟踪银行指数的基金涨幅明显居前,招商中证银行指数分级、博时银行分别上涨1.28%、1.25%;跟踪军工指数的基金跌幅明显居前,华宝中证军工ETF、广发中证军工ETF分别下跌8.53%、8.52%。

混合型基金:混合型基金中净值上涨的基金占比约为8.82%,收益率分布于2.83%和-8.78%之间,其中偏股混合型基金平均下跌1.35%,平衡混合型基金平均下跌0.90%,偏债混合型基金平均下跌0.57%。具体来看,博时沪港深成长企业涨幅最大,华商主题精选混合跌幅最大。

债券型基金:各类债基均下跌,其中二级债基净值平均下跌0.59%,一级债基净值平均下跌0.48%,纯债基金净值平均下跌0.20%,可转债基金净值平均下跌2.80%。具体来看,中信建投稳裕涨幅最大,上涨0.41%,招商可转债分级债券跌幅最大,下跌6.74%。

QDII基金:本期QDII基金普遍上涨,其中股票型QDII基金平均上涨1.42%,混合型QDII基金平均上涨1.01%,债券型QDII基金平均上涨0.18%,另类QDII基金平均上涨0.69%。整体来看,互联网类QDII表现明显居前,易方达中证海外中国互联网50、交银海外中国互联网分别上涨5.00%、4.37%;黄金类QDII基金普遍下跌,汇添富黄金及贵金属、嘉实黄金分别下跌0.65%、0.42%。

截至2017年5月11日,短期理财基金和货币市场基金7日年化收益率分别为3.93%、3.77%,二者均较前一期末有所上升。

基金投资

偏股型基金:监管层金融监管趋严引发的调整从时间和空间维度来看或已到位,市场流动性和资金面边际改善预期升温将带来市场环境边际改善,股指大幅调整之成功探底,短期市场将进入筑底修复阶段,风险偏好较高的投资者仍可继续把握市场调整带来的低位布局机会适当参与偏股型基金投资。

债券型基金:基本面的稳定和利率中枢的抬升不利于债市,且委外的赎回或对债市继续构成冲击,金融监管趋严的负面影响未有消除,短期对债市以及债券型基金继续持观望态度。不过对短期经济拐点已现下出现的交易性机会保持密切关注。

QDII基金:美国经济复苏稳健、就业市场强劲、通胀抬头预期增强以及特朗普大规模基建投资预期给予美股美好想象空间,上市公司盈利状况改善,刺激美股重回升势,欧洲政治风险解除后,欧洲股市强势冲高,目前全球股票市场大体表现稳定,仍可以继续配置股票类资产。短期内对黄金持观望态度,风格激进投资者可适当配置原油基金。

货币基金及短期理财:货币基金以及短期理财产品收益率受制于低利率市场环境,但对于风险偏好较低的投资者来说,投资货币市场基金和短期理财债券基金仍有望获得稳定收益,低风险投资者可将此类产品作为流动性管理工具。

本文来源:财富动力网责任编辑:丁会娟

投资金融监管

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